Оформить кредит в Европе онлайн

Центральная Европа: банки против правительств

Курс швейцарского франка с января 2015 г. вырос более чем на 10% относительно польского злотого и хорватской куны, увеличив кредитные выплаты, в основном ипотеку, представителей среднего класса.

Ситуация с долгами очень заманчива для партий, готовящихся к выборам. Так, хорватские социал-демократы в сентябре, в преддверии ноябрьских выборов, провели через парламент указ, предписывающий обязательную конвертацию швейцарского франка. Польская правая партия «Закон и справедливость» пообещала применить такие же меры перед октябрьскими выборами.

«Это крайне негативно для банковской отрасли в целом, — говорит Гюнтер Дойбер (Gunter ******), глава центрально- и восточноевропейского отдела облигаций и исследований Raiffeisen Bank International (RBI) в Вене. — Доходность банков в регионе снова под сильным давлением».

В своем июньском отчете RBI отмечал, что возврат средств от акций в секторе в 2014 г. составил 6,9% — самый низкий уровень с 2000 г., а по итогам 2015 г. доходность может быть еще ниже.

📌 Реклама

Отключить

Правительства тех стран, которых коснулась проблема курса, не утруждают себя объяснениями о причинах новых правил для банков. Используются популистские лозунги: иностранные банкиры получали огромные выручки в период финансового бума, и теперь пришло время делиться. «Хватит, значит, хватит, — заявил хорватский премьер-министр Зоран Миланович (Zoran Milanovic) в сентябре. — Все эти годы у нас был один победитель — банки. Они чувствовали себя прекрасно не только благодаря нашим гражданам, но и благодаря хорватскому государству».

Банки возражают, что раньше правительства не были против кредитов в иностранной валюте, потому что это помогало росту долгосрочного кредитования и валютных резервов. «Раньше долгосрочного кредитования в местной валюте просто не было», — отмечал в мае в интервью bne IntelliNews исполнительный директор RBI Карл Севельда (Karl Sevelda), добавляя, что даже Венгрия не возражала против кредитов в иностранной валюте.

📌 Реклама

Отключить

В то же время Севельда признает, что банки, возможно, «остановили выдачу кредитов в валюте слишком поздно».

Поведение хорватского правительства банки считают особенно возмутительным, учитывая, что портфель валютных долгов в стране составляет всего 3 млрд евро. Банки жалуются на то, что правительство отказывается обсуждать какие-либо компромиссы.

Читайте также  Семь европейских банков провалили стресс-тесты

«Их решение — уникально, — комментирует Кризоф Шофбек (Chrisoph Schoefboeck), исполнительный директор хорватского отделения банка Erste. — Это единственное правительство, которое полностью переложило ответственность за кризис на банки. В Венгрии, по крайней мере, попытались разделить риски между клиентами, государством и банками».

Кредиты в швейцарских франках составляют ощутимую долю на рынке — 16% в общем долговом портфеле в 2014 г. и 38% от ипотечных кредитов. Банки предложили дифференцировать должников, пойдя навстречу только тем, кто, действительно, не в состоянии платить ежемесячно в результате изменившихся личных обстоятельств. Большинство же кредиторов в состоянии платить, многие из них брали ипотеку в третий или четвертый раз, говорят банкиры. «Можно было найти какое-то решение, когда кризис только начался, — говорит Шофбек. — Но договориться с хорватским правительством было невозможно, они слишком спешили придумать хоть что-то перед ноябрьскими выборами».

📌 Реклама

Отключить

Хорватский Центробанк считает, что конвертация сократит долю кредитов во франках на 30% и будет стоить банкам около 1,05 млрд евро, т. е. около трех годовых выручек. В III квартале RBI потратил на пересчет 75 млн евро, Erste — 145 млн, а итальянский UniCredit — 205 млн. При этом возврат с акций хорватского банковского сектора уже ниже 5%, а доля «плохих долгов» достигла 18%.

Принудительная конвертация, скорее всего, повлечет за собой судебные разбирательства. Erste, RBI и Hypo Group Alpe Adria of Austria, UniCredit и Сбербанк уже заявили, что планируют обратиться в международные суды. Хорватское правительство в ответ обещает принять закон о налогах на банковские активы, который уже действует в некоторых странах ЕС.

Если Хорватия начнет войну с банками, она так и не вернется к экономическому росту после шести лет рецессии. «Рост может начаться только при нормально работающем законодательстве, — говорит Шофбек. — Текущая ситуация уменьшит аппетит инвесторов».

📌 Реклама

Отключить

В Польше банки могут потерять даже больше, но правительство пока не предложило конкретных мер. Партия «Закон и Справедливость» планирует ввести налог на транзакции или на банковские активы, с помощью которых она надеется получать с сектора от 1,7 млрд до 5 млрд злотых в год. Партия также рассматривает и хорватский рецепт — конвертировать 550 000 кредитов в швейцарских франках в злотые по курсу на момент открытия кредита. Все затраты при этом понесут банки.

Читайте также  Проблемы банков РФ угрожают европейской экономике

Предложение польских властей выглядит еще более популистским, учитывая, что кредиты во франках составляли всего 3,4% от общего числа в конце 2014 г. По данным RBI, в III квартале текущего года такие кредиты не превышали 2,8% от их кредитного портфеля.

По подсчетам Ассоциации банков Польши конвертация может стоить банкам 30 млрд злотых (7 млрд евро), а Государственная служба по надзору за финансовым рынком (KNF) оценивает затраты в 60 млрд злотых.

📌 Реклама

Отключить

Самые большие потери понесут крупнейшие банки. Под ударом окажутся mBank, Getin Noble, PKO, BZWBK, Millennium, BPH и Raiffeisen Polbank. Многие из них тоже грозят международными судами.

Неопределенность с валютными кредитами сказалась и на сделках в секторе. Так, продажи Polbank, принадлежащего RBI, и BPH, принадлежащего GE, были приостановлены на неопределенный срок. «Все сделки сейчас приостановлены, все ждут решений нового правительства по поводу кредитов во франках», — говорит Анжей Клесик (Andrzej Klesyk), исполнительный директор PZU, банка, который давно находится в поисках активов для покупки.

Тем не менее польский рынок остается прибыльнее и привлекательнее хорватского. В 2014 г. польские банки заработали 16,2 млрд злотых (3,98 млрд евро), так что конвертация будет стоить им меньше двух годовых выручек. К тому же банки не оставляют надежд договориться с правительством. «Польские власти столкнулись с сильным противником в лице крупных европейских банков», — говорит Дойбер, отмечая, что в Польше работают крупнейшие игроки региона, например Commerzbank. «Такие игроки вполне способны лоббировать свои интересы в Брюсселе», — добавляет он.

📌 Реклама

Отключить

Роберт Андерсон, Кармен Симион, Войцех Кощч, bne

Перевод Анны Кравченко